理财中低风险是什么意思?

目前，银行把所发行理财产品划分为五个风险等级，分别是R1、R2、R3、R4和R5，代表的风险程度分别为低、中低、中、中高、高，适于购买的投资人群分别为保守型、稳健型、平衡型、进取型、激进型。

R1级对应的是谨慎型风险偏好——低风险、R2级对应的是稳健型风险偏好——中低风险、R3级对应的是平衡型风险偏好——中等风险、R4级对应的是进取型风险偏——中高风险、R5级对应的是激进型风险偏好——高风险。

可见，理财中低风险是指某一类的理财产品，按风险评估等级划分为中低风险产品。R3是中等风险，R3(含R3)以下是中低风险，R3以上是中高风险。

那么，市场上那些常见的金融产品都分别属于哪一等级的风险呢?下面，我们就将市场上常见的金融产品一一对应它的风险等级：

【1】国债、存款类产品、保本性理财等属于R1级(谨慎型)低风险类产品，它们的特点是绝对保本、亏损概率为零，收益固定可预见。

【2】大部分银行理财产品、货币基金等属于R2级(稳健型)中低风险类产品，它们的特点是非保本，但亏损的概率接近于零。

【3】债券型基金、混合型基金等属于R3级(平衡型)中等风险类产品，它们的特点是非保本、收益浮动且有一定波动、亏损概率较低。

【4】股票基金、私募基金、信托产品等属于R4级(进取型)中高风险类产品，它们的特点是非保本、本金损失风险较大、收益浮动且波动较大、亏损概率较高。

【5】 期货、期权等属于R5级(激进型)高风险类产品，它们的特点是收益高风险高、本金亏损风险极大。

对于保守型的投资人来说，比较适合购买R1、R2级别的理财产品。实际上，银行发行的R3、R4、R5级别的理财产品也很多，如果投资人不注意观看理财产品的风险介绍，很有可能会误买到高于自己风险承受能力的产品。

理财产品为什么会亏损?

自从2018年的资管新规发布后，金融市场纷纷取消了理财产品的刚性兑付，投资者在享受理财带来的收益的同时，也要自行承担亏损的风险了。一般来说，理财产品会亏损，主要有以下几点原因：

1、投资标的市场的下行。

投资标的的亏损是理财产品亏损的主要原因。理财产品根据盈利目标和风险等级的不同，会配置不同的投资标的物，比较常见的标的物有债券、股票、黄金等。

举个例子，如果债券市场的利率下行，那么主要投资于各种债券的理财产品净值就有可能会回撤下跌，投资者获得的收益会变少，甚至有可能会亏损。但是，市场不会一直处于低迷的氛围中，只要投资者投资的理财产品足够优秀，等到市场回暖，理财产品依然能为投资者带来可观的收益。

2、资本流出市场。

当市场投资环境较差、国家政策的导向变化、其他金融市场投资氛围热烈等情况发生时，国际资本就可能会从我国的金融投资市场流向别国的金融投资市场。

当金融市场里的资金减少时，市场的投资氛围也会随着下降，理财产品的规模会缩小，流动性也会减弱，各类理财产品可能都会面临不同程度的净值回撤，也就是亏损。

3、投资经理人的错误决策。

如果市场整体投资环境不错，投资市场整体是上行的，但是理财产品还是在亏损，很有可能就是理财产品的投资经理人做出了错误的投资决策。比如说，错误估计市场形势、错误地调仓等。

经理人的错误决策会导致短期内理财产品净值下跌亏损，如果经理人及时改正错误，后续理财产品还有上涨的可能;如果继续坚持错误的决策或者多次决策失误，理财产品很可能持续亏损，甚至面临被清盘的风险。

4、投资者恐慌情绪的影响。

投资者对理财产品的预期对理财产品的发展有重要的导向作用。如果大多数投资者不看好理财产品的未来发展，纷纷赎回理财产品，那么很可能就会引发市场对理财产品净值下跌的恐慌。

市场里的恐慌情绪是很容易传播的，到最后，可能会有很大一部分的投资者都赎回了理财产品的份额。这样会导致理财产品的资金规模紧缩，净值自然也会不停下跌了。

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